|
 |
|
| |
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| - |
- |
0 |
0 % |
/ |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
|
|
- |
- |
| |
|
|
| |
|
|
| |
GILDEMEISTER "buy"
19.02.2009
UniCredit Markets & Investment Banking
München (aktiencheck.de AG) - Peter Rothenaicher, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie von GILDEMEISTER (ISIN DE0005878003 / WKN 587800) weiterhin mit "buy" ein.
Nachdem GILDEMEISTER im Jahr 2008 eine Rekordentwicklung erzielt habe, werde sich das Unternehmen 2009 und 2010 einem schwierigeren Wirtschaftsumfeld stellen müssen. In den kommenden Quartalen dürfte der Auftragstrend negativ bleiben. Bei UniCredit Markets & Investment Banking erwarte man für 2009 und 2010 einen deutlichen Umsatz- und Gewinnrückgang. Dennoch sei das Unternehmen gut aufgestellt, um sich einem Wirtschaftsabschwung entgegenstellen zu können. So dürfte GILDEMEISTER in der Lage sein, eine relativ solide Rentabilität zu erzielen, was nicht zuletzt auf das sehr profitable Servicegeschäft zurückzuführen sei. Zudem könne davon ausgegangen werden, dass sich das Solargeschäft gut entwickeln werde.
Bei UniCredit Markets & Investment Banking erwarte man nun für 2009 ein EBIT von 82 Mio. EUR bei einer EBIT-Marge von 5,0% und ein EPS von 0,85 EUR. Für 2010 liege die EBIT-Schätzung bei 62,2 Mio. EUR (EBIT-Marge: 3,9%), das EPS sehe man bei 0,58 EUR. Auf dieser Basis liege das 2009-KGV bei 6,4. Den deutlichen Kursrückgang der GILDEMEISTER-Aktie halte man für übertrieben. Man habe das Kursziel von 13,00 EUR auf 8,00 EUR gesenkt, damit betrage das Aufwärtspotenzial der Aktie immer noch 46,3%
Daher halten die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking an ihrer Kaufempfehlung für das Wertapier von GILDEMEISTER fest. (Analyse vom 19.02.09) (19.02.2009/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken